רוב ה"מומחים" מדברים על הקשר ההדוק שבין סיכון לסיכוי ואומרים שזה הדבר הראשון שצריך לעשות לפני שנכנסים להשקעה מסוימת. אבל יש משהו שאני ממליץ לעשות אפילו לפני שמעריכים את הסיכונים של השקעה פוטנציאלית, וזה למפות את פרופיל הסיכון של עצמינו.
עם כל הרצון הטוב שבעולם, אם אתם מושקעים במניות, סחורות או כל דבר אחר שמדיר שינה מעינכם כי אתם לחוצים מההשקעה, כנראה שההשקעה הזו לא מתאימה לכם. זו גם הסיבה שכל המומחים האלה גם אומרים שהאויב הכי גדול של המשקיעים, זה המשקיעים עצמם.
חבל שבמקום ללמד אנשים את הקשר בין פרופיל הסיכון שלהם לבין הנכסים שהם רוכשים בשוק ההון, מלמדים אותם פשוט לפנות לברוקרים יקרים או שלחילופין מלמדים את אותם להשקיע בנכסים שלא מתאימים להם.
ולמה זה קורה? במילה אחת – פרנסה. ל"מומחים" שלנו, יש אינטרס שלא נדע את הדברים האלה ויש להם אינטרס להמשיך למכור לנו שירותים יקרים. זו הפרנסה שלהם.
לכן, במדריך הזה אנחנו הולכים לזהות מה רמת הסיכון המתאימה לכם, על מנת שתוכלו למקסם את הרווחים הפוטנציאליים שלכם מצד אחד, ולמזער את עוגמת הנפש שלכם מדאגות בגין רמת הסיכון מצד שני.
את פרופיל הסיכון שלכם, אפשר לסכם בדיאגרמה פשוטה:
- סיכון נדרש – זה הסיכון המזערי הנדרש כדי להשיג את רמת התשואה שאתם רוצים.
- רגישות לסיכון – זה רמת הסיכון שאתם מרגישים בנח לקחת.
- רגישות להפסד – זה כמות ההפסדים שאתם יכולים להרשות לעצמכם בלי שזה ימוטט אתכם כלכלית.
ברגע שתדעו מה פרופיל הסיכון שלכם, אתם תוכלו לדעת מה אסטרטגיית ההשקעה שהכי מתאימה לכם.
איך קובעים פרופיל סיכון
כשמתכננים פיננסיים רוצים לקבוע את פרופיל הסיכון של לקוח פוטנציאלי, הם עושים זאת על ידי שימוש בשאלון מסוג ליקרט, המודד את תוצאות השאלון על סקאלה שנעה בין מסכים בהחלט ללא מסכים כלל, שאלות כמו:
- "אני מאוד מפחד להפסיד כספים בהשקעות" – ככל שהלקוח יסכים עם האמירה הזו, כנראה שהוא רגיש יותר לסיכון.
- "המטרה שלי של ההשקעה היא לשמור על ערך הכסף שלי" – ככל שהלקוח יסכים עם האמירה הזו, שהסיכון הנדרש נמוך יותר.
- "רמת ההכנסה הנוכחית שלי בקושי מספיקה לי" – ככל שהלקוח יסכים עם האמירה הזו, כנראה שהוא רגיש יותר להפסדים.
בדרך כלל ממפים 6 רמות סיכון, אבל לאנשים רגילים זה סתם מבלבל ו- 3 רמות סיכון זה מספיק: גבוהה, בינוני ונמוך.
מעניין אתכם לדעת מה פרופיל הסיכון שלכם? תמלאו את השאלון.
סיכון נמוך:
משקיעים שעונים על הפרופיל הזה לא אוהבים לקחת סיכונים. רוב ההשקעות שלהם צריכות להיות באפיקים בסיכון נמוך, כמו: קרנות כספיות ואג"ח (לרבות מק"מ, אג"ח ממשלתי ואג"ח קונצרני [חברות]).
גישת ההשקעה הזו מניבה תשואות גבוהות יותר מאלו שניתן לקבל בפיקדונות בבנק, תוך הקטנת התנודתיות בשווי הנכסים.
למרות שלא ניתן להבטיח תשואות, הסיכוי שהשקעה לא תניב תשואה חיובית נמוכה מאוד. הסיכונים הכי גדולים על השקעות מהסוג הזה, הם שיעור האינפלציה והריבית במשק.
ניתן לשלב תעודות סל מנייתיות באחוז קטן משווי התיק, על מנת להגדיל את שיעור הצמיחה של ההשקעה לאורך זמן.
סיכון בינוני
משקיעים שעונים על הפרופיל הזה מוכנים לקחת סיכונים ברמה בינונית. להם, מומלץ לפזר את ההשקעות בין קרנות כספיות, אג"ח (לרבות מק"מ, אג"ח ממשלתי ואג"ח קונצרני [חברות]) וקרנות סל מנייתיות עוקבות מדדים.
גישת ההשקעה הזו מניבה תשואות מתונות וצמיחה עקבית לאורך זמן, למרות שיתכן שתהיה תנודתיות בטווחי זמן של עד 5 שנים.
למרות שלא ניתן להבטיח תשואות, ככל שמשך הזמן של ההשקעה יגדל: כך התשואה על ההשקעה מובטחת יותר, במיוחד בתקופות של יותר מ 10 שנים.
סיכון גבוהה
משקיעים שעונים על הפרופיל הזה, יכולים או אוהבים לקחת סיכונים גבוהים. רוב ההשקעות שלהם צריכות להיות במניות.
יתכן שמשקיעים אלה ירצו חשיפה לסחורות, סקטורים ספציפיים במשק (כמו למשל הייטק, בנקאות, אנרגיה וכו) או אפילו חברות מסוימות שהם מאמינים שיצמחו בקצב מהיר יותר מאשר השקעה במדדים.
מטרת ההשקעה שלהם היא למקסם את התשואה לאורך זמן, תוך ידיעה שגישת השקעה זו מאופיינת בתנודתיות רבה ושקיימת האפשרות לרווחים נמוכים ואף הפסדים.
איך להתייחס לפרופיל סיכון
פרופיל סיכון זה לא שחור או לבן, יש הרבה אפור בדרך ומיפוי פרופיל הסיכון שלכם לא מחליף שיקול דעת אישי או ייעוץ מקצועי. מדובר בקווים מנחים שאמורים לעזור לכם כשאתם פותחים תיק למסחר עצמאי, לתכנן את תמהיל ההשקעה שלכם.
מדריך זה נועד למטרות השכלה בלבד. אין הוא מהווה המלצה להשקעה כלשהי ואין הוא מחליף שיקול דעת עצמאי ו/או ייעוץ עם אנשי מקצוע שונים.
אהבתם את המאמר? מעוניינים ללמוד עוד? תשקלו לקרוא את הספר שלי כדי לבנות לעצמכם תוכנית כלכלית ייחודית משלכם.
- בקצב שלכם
- בלי לשלם אלפי שקלים על קורסים
אף אחד לא יכול לעזור לכם חוץ ממכם. אף אחד לא יכול לחנך אתכם חוץ ממכם ואף אחד לא צריך לשלוט לכם על הכסף חוץ ממכם.
דילוג לתוכן