קיבלתם העלאת שכר. או שסיימתם לשלם הלוואה, ופתאום יש 3,000 שקלים בחודש שקודם לא היו.
ואז מתחילים הקולות. אחד אומר פנסיה, זה הכסף של הזקנה שלכם. השני אומר גמל להשקעה או קרן השתלמות, אין מכשיר יותר טוב. השלישי אומר תסגרו משכנתא, מה אתם צריכים להיות חייבים לבנק עוד עשרים שנה. הרביעי אומר תשקיעו, S&P 500, ותשכחו מהכסף.
כולם צודקים. וזאת בדיוק הבעיה.
האמת היא שאין כאן תחרות. ארבעת המכשירים האלה לא נלחמים על אותו כסף, הם פותרים ארבע בעיות שונות. ברגע שמפסיקים לשאול מי מנצח ומתחילים לשאול איזה תפקיד יש לכסף שלכם, ההחלטה נהיית פשוטה בטירוף.
קודם תפקיד, אחר כך מכשיר
להשוות פנסיה, קרן השתלמות, משכנתא והשקעה חופשית לפי תשואה זה כמו לשאול מה עדיף, מברג או פטיש. תלוי מה שבור.
לפני שבוחרים איפה לשים את הכסף, עונים על שלוש שאלות שנוגעות לכסף עצמו:
- מה התפקיד שלו. להחזיק אתכם בגיל 70, לכסות תקלה בשנה הבאה, או להוריד לכם תשלום חודשי כבר עכשיו.
- מתי תצטרכו אותו. בעוד שנתיים, בעוד עשר, או בתקווה אף פעם.
- מה קורה אם תצטרכו אותו מוקדם. יש כסף שאפשר למשוך מחר בבוקר, ויש כסף שהמשיכה שלו עולה ביוקר.
כתבתי על העיקרון הזה בהרחבה בפוסט מה לעשות עם 20,000 שקלים, ולמה זו השאלה הלא נכונה. הרעיון זהה, רק שכאן הוא נפגש עם ארבעה מכשירים אמיתיים.
פנסיה: קודם תשתית, אחר כך תשואה
פנסיה היא לא סתם חיסכון ארוך טווח. יושבים שם גם רכיבי ביטוח, כמו כיסוי לאובדן כושר עבודה וכיסוי לשאירים. כלומר היא עושה שתי עבודות במקביל, וקל מאוד לשכוח את השנייה.
הסדר הנכון הוא לבדוק את התשתית לפני שרודפים אחרי תשואה.
- ההפקדות באמת נכנסות, כל חודש, בשיעור שסוכם.
- מי רשום כמוטב. הרבה אנשים מגלים שם שם של מישהו מלפני עשור.
- אילו כיסויים יש לכם, והאם הם מתאימים למצב המשפחתי של היום.
- דמי הניהול. אחוז קטן לאורך שלושים שנה הוא כבר לא אחוז קטן.
רק אחרי שהארבעה האלה מסודרים יש טעם לדבר על מסלול השקעה. הכללים ותקרות דמי הניהול משתנים מדי פעם, אז אל תסמכו על מספר שקראתם בפוסט, גם לא בפוסט הזה. תבדקו מול רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון ומול המסלקה הפנסיונית. ואם בא לכם לעשות סדר מהיסוד, יש לי מדריך שלם בדיוק על זה: עושים סדר בפנסיה.
קרן השתלמות: היתרון האמיתי הוא הגמישות
רוב האנשים מכירים את קרן ההשתלמות בתור המכשיר עם ההטבה. זה נכון, אבל זה לא החלק המעניין. החלק המעניין הוא שזה אחד הסכומים הגדולים היחידים שיכולים להיות נזילים הרבה לפני גיל פרישה.
- יש מועד נזילות, והוא נספר מרגע פתיחת הקרן.
- משיכה לפני המועד עלולה לגרור השלכות מס. זה לא משהו שבודקים אחרי, זה משהו שבודקים לפני.
- גם כאן דמי הניהול והמסלול משפיעים, בדיוק כמו בפנסיה.
התקרות, מועדי הנזילות וכללי המס הם עולם שזז. אל תתכננו לפי מספר, תתכננו לפי עיקרון: זה כסף לטווח בינוני שאתם רוצים שיהיה שם ביום שתצטרכו אותו, לא כסף שנוגעים בו כל שנה.
משכנתא: ריבית ודאית מול תשואה שהיא "אולי"
כשאתם פורעים משכנתא מוקדם אתם קונים דבר אחד: חיסכון ריבית ודאי. אין כאן בממוצע ואין היסטורית. יש ריבית שהייתם משלמים ולא תשלמו.
מולה עומדת השקעה שהתוחלת שלה גבוהה יותר, אבל היא לא מובטחת ולא יודעת מתי אתם תזדקקו לכסף. זו לא השוואה של אחוז מול אחוז. זו השוואה של ודאות מול אפשרות.
מה בודקים לפני שמזרימים כסף למשכנתא:
- מה הריבית האפקטיבית בכל מסלול, ואיזה מסלול הכי כואב.
- האם המסלול צמוד או משתנה. מסלול משתנה זה סיכון שיושב עליכם, לא על הבנק.
- מה תנאי הפירעון המוקדם, כולל עמלות אפשריות.
- כמה כסף יישאר לכם נזיל אחרי המהלך. כסף שנכנס לקירות לא יוצא משם בשיחת טלפון.
הרחבתי על ההתלבטות הזאת בפוסט השקעות או פירעון הלוואות, והשורה התחתונה שם נכונה גם כאן: ככל שהחוב יקר ומלחיץ יותר, כך הפירעון מנצח.
השקעה חופשית: הגמישות עולה בתנודתיות
תיק השקעות רגיל הוא הגמיש מבין הארבעה. אין מועד נזילות, אין טפסים, אתם מחליטים מתי נכנסים ומתי יוצאים.
ובדיוק בגלל זה הוא המסוכן ביותר מבחינה התנהגותית. הסיכון הכי גדול בתיק שלכם הוא לא השוק, זה אתם ביום שבו אתם חייבים למכור.
אז לפני שפותחים חשבון מסחר, תחליטו שלושה דברים: לכמה זמן הכסף יושב שם, מה החלוקה בין הרכיבים, ומה אתם עושים ביום שהתיק יורד בעשרות אחוזים. מי שלא מחליט מראש, מחליט בפאניקה.
אם אתם בשלב הזה ורוצים בסיס מסודר לפני שאתם קונים משהו, אספתי את העקרונות במדריך ההשקעות החינמי. בלי מניות חמות, רק מסגרת עבודה.
רגע לפני שממשיכים. אם הגעתם למקום שבו נשאר לכם כסף פנוי בסוף החודש ואתם לא בטוחים לאן להפנות אותו, זה בדיוק מה שיש בקורס ההשקעות. איך מתאימים מכשיר לתפקיד, איך בונים חלוקה שמתאימה לכם, ואיך נשארים בפנים גם כשהשוק מתנהג רע. קורס אחד, ואתם מפסיקים לנחש.
3,000 שקל בחודש, ככה זה נראה בפועל
משפחה, שני מפרנסים, משכנתא עם מסלול משתנה, קרן חירום שקיימת בעיקר בדיבורים ודמי ניהול בפנסיה שאף אחד לא בדק מעולם. נכנסו להם 3,000 שקלים פנויים בחודש. מה עושים?
הצעד הראשון לא עולה שקל. שיחת טלפון אחת לבדיקת דמי הניהול בפנסיה ובקרן ההשתלמות. שיפור שמצטבר עשרות שנים ולא דורש להזיז אפילו שקל אחד מהתקציב החודשי.
ואז מחלקים:
- 2,000 שקלים לקרן חירום, עד שיש כרית שמכסה כמה חודשי הוצאות חיוניות. לא סקסי, אבל זה מה שמונע מהם לחזור למינוס בפעם הבאה שהמזגן מתפוצץ.
- 1,000 שקלים להשקעה, כדי לא לעצור לגמרי את הטווח הארוך.
- 0 שקלים למשכנתא בינתיים. לא כי זה רעיון רע, אלא כי אין הרבה היגיון בלהקטין חוב זול כשאין כרית שמונעת מכם לקחת חוב יקר.
ברגע שקרן החירום מלאה, אותם 2,000 שקל מקבלים יעד חדש, ואז ההתלבטות בין המשכנתא להשקעה נהיית רלוונטית. לא לפני. את סדר הפעולות המלא פירטתי בפוסט מה עושים קודם עם הכסף.
למה התשואה הכי גבוהה היא לא התשובה
נניח שיש מכשיר עם התוחלת הגבוהה מכולם. עדיין לא בטוח שהוא הבחירה הנכונה, כי כסף שלא נגיש לא מכסה את התקלה של מחר.
אני רואה את זה כל הזמן. משפחה עם תיק השקעות יפה שנכנסת למינוס בגלל תיקון ברכב, כי כל שקל פנוי הלך לטווח הארוך. על הנייר הם עשו את המהלך המשתלם. בפועל הם משלמים ריבית על מינוס כדי להחזיק השקעה.
תשואה נמדדת באחוזים. עמידות נמדדת בזה שאתם עוברים חודש רע בלי לפרק שום דבר. שתיהן חשובות, אבל יש ביניהן סדר.
חצי שעה בשנה, וזהו
ההחלטה הזאת לא צריכה להיות פרויקט. פעם בשנה, חצי שעה, עוברים על הרשימה:
- ההפקדות לפנסיה נכנסות כמו שצריך.
- המוטבים והכיסויים עדיין מתאימים למציאות שלכם.
- דמי הניהול נבדקו מול האלטרנטיבות, בהשוואה עדכנית באתר רשות שוק ההון.
- מסלולי המשכנתא נבדקו, במיוחד המשתנים.
- קרן החירום בגודל שמתאים להוצאות של היום, לא של לפני שלוש שנים.
- ההפקדה החודשית להשקעות תואמת ליעד ולא לתחושה.
זהו. את שאר השנה תעשו את החיים שלכם.
מה לעשות עכשיו?
- תכתבו על דף אחד כמה כסף פנוי יש לכם בחודש. סכום אמיתי, לא הערכה.
- תבדקו אם יש כרית חירום. אם אין, זה היעד הראשון.
- תרימו טלפון ותבדקו דמי ניהול בפנסיה ובקרן ההשתלמות. הרווח הכי זול שתעשו השנה.
- תסתכלו על מסלולי המשכנתא ותסמנו את היקר והמשתנה ביותר.
- רק אחרי הכול, תחליטו כמה הולך להשקעות ולכמה זמן.
- תקבעו תזכורת לעוד שנה. אותה חצי שעה.
תזכרו שהזמן עושה את שלו, הוא עובר ועובר ועובר.. מה שקובע את העתיד שלכם זה מה שאתם עושים בזמן שהזמן עובר.
ואם אתם רוצים לעשות את זה בצורה מסודרת, צעד אחרי צעד, תוכנית כושר כלכלי בחינם מחכה לכם. שבע התחנות, לפי הסדר, בלי לנחש. ומי שמעדיף ללכת עם ספר ביד, כסף, איך לנצח את המשחק קיים גם בגרסה דיגיטלית.